Chan E. P. Trading algoritmico. Strategie vincenti e la loro giustificazione John Wiley, 2013. mdash 225 pp. Questo libro è una guida pratica alle strategie di trading algoritmico che possono essere facilmente implementate da entrambi i commercianti al dettaglio e istituzionali. Non è un trattato accademico sulla teoria finanziaria. Piuttosto, spero di rendere accessibile al lettore alcuni dei più utili di ricerca finanziaria fatta negli ultimi decenni, mescolandoli con approfondimenti ho guadagnato dalla realtà sfruttando alcune di queste teorie in trading dal vivo. Poiché le strategie hanno un posto centrale in questo libro, ci occuperemo di una vasta gamma di loro, suddivisi in media-tornando e lo slancio campi, e noi tracciare le tecniche standard per la negoziazione ciascuna categoria di strategie, e altrettanto importante, fondamentale ragioni per le quali una strategia dovrebbe funzionare. L'enfasi è tutta sulle strategie semplici e lineari, come antidoto alla sovradattamento e pregiudizi sui dati snooping che spesso affliggono le strategie complesse. Nel campo di media-ritornare, discuteremo le molteplici tecniche statistiche (aumentata di test Dickey-Fuller ADF, Hurst esponente, test del rapporto di varianza, emivita) per la rilevazione delle serie storiche mean reversion o stazionarietà, e per la rilevazione di cointegrazione di un portafoglio di strumenti (cointegrate aumentata di test Dickey Fuller CADF, test di Johansen). Al di là l'applicazione meccanica di questi test statistici per serie storiche, ci sforziamo di trasmettere una comprensione intuitiva di ciò che stanno veramente testando e le semplici equazioni matematiche dietro di loro. Spiegheremo le tecniche più semplici e le strategie per i portafogli di trading meanreverting (lineari, banda di Bollinger, filtro di Kalman), e se utilizzando i prezzi prime, log prezzi, o rapporti di rendere più senso come input per questi test e strategie. In particolare, si dimostra che il filtro di Kalman è utile per i commercianti in più modi e strategie multiple. Distinzione tra serie temporali rispetto a sezione trasversale mean reversion sarà fatto. Noi discutere i pro ei contro di ridimensionamento-in e mettere in evidenza il pericolo di errori nei dati nelle strategie di medio-ritornare, in particolare quelli che si occupano di spread. Esempi di strategie media-ritornando saranno tratte dai modelli interday e scorte intraday, fondi coppie exchange-traded (ETF) e terzine, ETF contro le loro scorte di componenti, coppie di valute, e il calendario futures e spread intermarket. Spiegheremo che cosa rende negoziazione alcune di queste strategie molto impegnativi in questi ultimi anni a causa del sorgere di dark pool e trading ad alta frequenza. Ci sarà anche illustrare come alcune considerazioni fondamentali possono spiegare la scardinamento temporanea di una coppia tavolo ETF fino a quel momento molto profi e come le stesse considerazioni possono indurre a costruire una versione migliorata della strategia. Quando si parla di moneta di scambio, ci prendiamo cura di spiegare il motivo per cui anche il calcolo dei rendimenti può sembrare estraneo a un commerciante equità, e dove concetti come l'interesse di rollover a volte può essere importante. Molta enfasi sarà dedicata allo studio dei rendimenti a pronti contro ritorna rotolo in future, e le strategie di diversi trading sui futures può essere derivata o capito da un semplice modello matematico dei prezzi dei future. I concetti di backwardation e contango saranno illustrate graficamente così come matematicamente. Il capitolo sulla reversione media di valute e futures accumula nello studio di un futuro molto speciale: la volatilità (VX) futuro, e come può costituire la base di alcune strategie molto redditizio. Nel campo di moto, iniziamo spiegando alcuni test statistici per slancio volte serie. Il tema principale, però, è quello di esplorare le quattro principali motori delle moto in azioni e futures e di proporre strategie che possono estrarre serie storiche e di moto trasversale. torna a rullo in future è uno di quei piloti, ma si scopre che ha costretto cessioni e gli acquisti è il principale motore di magazzino e lo slancio ETF in molte circostanze diverse. Alcune delle strategie di momentum più recenti basate su eventi di attualità, notizie sentimento, gli ETF a leva, flusso di ordini, e trading ad alta frequenza saranno coperti. Infine, vedremo i pro ei contro di slancio rispetto a strategie di medio-ritornare e scoprire le loro diametralmente diverse caratteristiche di rischio-rendimento in differenti regimi di mercato nel recente storia finanziaria. Ho sempre sostenuto che è facile da trovare pubblicato, tavolo presumibilmente profi, strategie nei molti libri, riviste o blog là fuori, ma molto più difficile da vedere perché essi possono essere viziata e forse definitiva condannati. Così, nonostante l'enfasi sulla suggerendo strategie di prototipo, si discuterà anche molte insidie comuni di strategie di trading algoritmico, che possono essere quasi lo stesso valore al lettore come la descrizione delle strategie stesse. Queste trappole possono causare risultati di trading dal vivo a divergere in modo significativo dai loro estensivi. Come veterani di trading algoritmico anche d'accordo, la stessa strategia teorica può tradursi in profitti spettacolari e le perdite abissali, a seconda delle particolari di attuazione. Quindi, in questo libro ho profuso l'attenzione sulle nitty-gritties di backtesting e, a volte vivono attuazione di queste strategie, con le discussioni su concetti quali la distorsione dei dati-snooping, pregiudizi sopravvivenza, primaria contro le citazioni consolidati, la dipendenza locale di citazioni di valuta, le sfumature di breve-vendita vincoli, la costruzione di contratti futures continui, e l'utilizzo di futures di chiusura rispetto a prezzi di liquidazione in estensivi. Evidenziamo anche alcuni casi di cambiamento di regime storicamente quando anche il backtest più corretto non riuscirà a prevedere le future rese di una strategia. Ho anche prestato attenzione alla scelta della piattaforma software giusto per backtesting e l'esecuzione automatica, dato che MATLABcopy, la mia lingua preferita, non è più l'unico concorrente in questo reparto. Io studiare lo stato dell'arte della tecnologia, per ogni livello di abilità di programmazione, e per molti bilanci diversi. In particolare, richiamiamo l'attenzione per l'ambiente di sviluppo integrato per i commercianti, che vanno dalle piattaforme di forza industriali come Deltix alle versioni miriade di open-source come tradelink. Come avremo modo di spiegare, la facilità di passare da backtesting per vivere modalità di trading è la virtù più importante di tali piattaforme. Il concetto di moda di elaborazione di eventi complessi saranno introdotte anche in questo contesto. Ho coperto il rischio e la gestione del denaro nel mio libro precedente, che è stato costruito sulla formula formulamdasha Kelly che determina l'allocazione ottimale leva finanziaria e del capitale, mentre il bilanciamento rendimenti rispetto a rischi. Ancora una volta la copertura dei rischi e di gestione del denaro qui, ancora sulla base della formula di Kelly, ma temperato con la mia esperienza pratica nella gestione del rischio che coinvolge cigni neri, costante assicurazione portafoglio proporzione, e le perdite di arresto. (US giudice della Corte Suprema Robert H. Jackson si sarebbe potuto parlare della applicazione della formula Kelly quando ha detto che dovremmo temperare la sua logica dottrinaria con un po 'di saggezza pratica.) Ci concentriamo soprattutto sulla ricerca del leverage ottimale in situazioni realistiche quando possiamo assumere non più distribuzione gaussiana dei rendimenti. Inoltre, se consideriamo gli indicatori di rischio potrebbe essere un componente utile di un sistema globale di gestione del rischio. Una tecnica generale che ho trascurato in precedenza è l'uso di simulazioni Monte Carlo. Qui, dimostriamo mediante simulazioni, al contrario di storici, dati per verificare la significatività statistica di un backtest nonché per valutare il rischio di coda di una strategia. Questo libro è inteso come un follow-up per il mio libro precedente, Quantitative Trading. Lì, mi sono concentrato su tecniche di base per un commerciante algoritmico, ad esempio come trovare idee per nuove strategie, come di backtest una strategia, considerazioni di base in automazione dei esecuzioni, e, infine, la gestione del rischio tramite la formula di Kelly. Sì, alcune strategie utile esempio sono stati spruzzati in tutto, ma quelli non erano l'enfasi. Se siete completamente nuovo alla negoziazione algoritmicamente, che è un buon libro da leggere. Trading algoritmico, però, è tutto di strategie. Tutti gli esempi di questo libro sono costruiti intorno codici MATLAB, e sono tutti disponibili per il download dal wileygoalgotrading o il mio sito web all'indirizzo epchanbook2. I lettori troveranno la password incorporata nel primo esempio. I lettori non hanno familiarità con MATLAB può essere utile per studiare il tutorial in Quantitative Trading, o guardare i webinar gratuiti su MathWorks. Inoltre, il MATLAB Statistics Toolbox è stato occasionalmente utilizzato. (Tutti i prodotti MATLAB sono disponibili come prove gratuite di MathWorks.) Software e matematica sono le lingue gemelle di trading algoritmico. I lettori troveranno questo libro comporta un po 'di più la matematica rispetto al mio precedente. Questo è dovuto al fatto del mio desiderio di iniettare più precisione nel discutere i concetti coinvolti nei mercati finanziari, e anche perché credo utilizzando semplici modelli matematici per la negoziazione può essere più vantaggioso rispetto all'utilizzo del consueto approccio data-mining. Vale a dire, invece di buttare il maggior numero di indicatori di trading tecniche o regole ad una serie di prezzo per vedere quale indicatore o regola è profitablemdasha pratica che invita i dati-snooping biasmdashwe provare a distillare la proprietà fondamentale di quella serie di prezzo utilizzando un semplice modello matematico. Possiamo quindi sfruttare questo modello per il nostro beneficio finanziario. Tuttavia, il livello della matematica necessari nel trading di azioni, futures e valute è di gran lunga inferiore a quello necessario in commercio dei derivati, e chiunque abbia familiarità con matricola calcolo, algebra lineare, e le statistiche dovrebbe essere in grado di seguire le mie discussioni senza problemi. Se trovate le equazioni troppo confuso, si può solo andare dritto agli esempi e vedere le loro implementazioni concrete come codici software. Backtesting e esecuzione automatica le basi della mean reversion implementazione mean reversion Strategie mean reversion di Azioni e ETF mean reversion di valute e futures Interday Momentum Strategie Intraday Strategie Momentum Risk Management. Wiley 2009 339 pagine ISBN: 0.470.563,761 mila, 9.780.470,563762 millions Una guida pratica al mondo di fast e mutevole di alta frequenza, di trading algoritmico I mercati finanziari stanno subendo una rapida innovazione a causa della continua proliferazione di alimentazione del computer e algoritmi. Questi sviluppi hanno creato una nuova disciplina chiamata investimento di trading ad alta frequenza. Questo libro copre. 2,79 101 10.11.2012 14:48 10.11.2012 15:23 14 Hoboken, John Wiley Sons, 2009. - 204P. . . ,. (). . 3,54 71 06.09.2011 19:11 06.09.2011 21:51 14 N.-Y. Wiley, 2014. - 284p. Il premiato commerciante Kevin Davey spiega come si è evoluto da un discrezionale di un commerciante di sistemi e ha cominciato a generare rendimenti annuali a tre cifre. Un Systems Developer incallito, Davey spiega il processo di generazione di un'idea commerciale, convalidando l'idea attraverso analisi statistiche, impostando entrata e di uscita, test e implementazione in. 6,02 89 2014/03/08 13:46 2014/08/07 00:53 14 John Wiley, 2013. 382 pp professionale Automated Trading, Teoria e pratica:. proviene da diversi anni di ricerca e la pratica della corretta attuazione delle strategie di trading sistematico automatizzato nel contesto di proprietary trading ad alcuni importanti istituti finanziari e la mia ditta. Da un lato, la negoziazione è una scienza che si basa su una varietà di tecniche prossimi. 2,31 59 02.03.2014 17:33 28.06.2016 00:01 14 Palgrave Macmillan, 2015. 368 p. ISBN: 1137354070, 9781137354075 Trading Quantitative con R offre ai lettori una strategia vincente per elaborare modelli di trading sapientemente realizzati e realizzabili utilizzando il linguaggio di programmazione open-source R. Sulla base della propria esperienza autori come professore e ad alta frequenza commerciante, questo libro fornisce un approccio step-by-step per la comprensione. 17,90 131 2015/09/03 15:36 2015/10/03 11:04 14 592 pagine, edito da 4Myeloma Press, London (17 febbraio, 2010) Questo libro comincia da zero per fornire spiegazioni dettagliate di entrambe queste tecniche: - An presenta i vari tipi di esecuzione è seguita da un riesame della teoria microstruttura mercato. Nel corso degli esempi del libro da studi empirici colmare il divario tra la teoria e la pratica di. 18,91 107 23.10.2012 18:01 25.10.2012 17:58 14 Algorithmic Trading: strategie vincenti e la loro giustificazione dal messaggio sponsor Ernie Chan (annuncio gratuito per tutti i membri) Questo libro è molto diverso da Mr. Chan8217s primo libro sul quantitativo negoziazione. A differenza del primo, questo libro si occupa dei dettagli tecnici del trading algo. Questa svolta a 180 gradi, probabilmente catturato molti lettori che hanno acquistato questo libro basato sulle loro impressioni sulla prima di sorpresa. In breve, questo libro è molto tecnica e non molti lettori potrà godere. La prima parte del libro si concentra sui concetti generali sul algo trading, che era conosciuto come sistema di negoziazione o modello di trading prima che l'ultima mania parola d'ordine sul termine 8220algo8221. Tutte le considerazioni menzionate nel libro relative al backtesting e successivamente sulla gestione del denaro sono più o meno le conoscenze ben noto che si può imparare da altri titoli classici sulla progettazione del sistema di trading. Anche se i materiali non sono nuovi, il signor Chan ha fatto un ottimo lavoro organizzare le informazioni in qualcosa di più leggibile rispetto a molti dei primi titoli sullo stesso argomento. Il resto del libro si concentra su concetti reali e implementazioni di strategie specifiche. Programmazione e più alto livello di conoscenza matematica sono necessari per comprendere appieno questa parte del libro. Le persone non lavorano per società di trading o nel campo dell'ingegneria troveranno questa parte intimidatorio. Dal momento che Matlab non è tazza di tè everyone8217s, posso immaginare si tratta di una grande svolta per la programmazione anche lettori di buon senso. Se è il primo libro che si sta per leggere su questo argomento e che si ha accesso a Matlab, questo libro è un grande investimento. post scriptum Io non sono parente di Ernie Chan) Grinold amp Kahn - Active Management Portfolio - è ampiamente considerato sullo stesso livello, dire la Bibbia. La sua gt 10 anni, ma se you39re in cerca di roba fondamentale. Anche QEPM - Chincarini amp Kim Tutto da James Montier (per esempio investendo valore, investendo comportamentale, piccolo libro di investire comportamentale etc.) Il materiale in questo sito è fornito solo a scopo informativo e non costituisce un'offerta di vendita, una sollecitazione a comprare , o una raccomandazione o approvazione per qualsiasi titolo o di una strategia, né costituisce un'offerta di fornire servizi di consulenza per gli investimenti Quantopian. Inoltre, il materiale non offre alcuna opinione per quanto riguarda l'idoneità di qualsiasi titolo o investimento specifico. Quantopian non garantisce l'esattezza e la completezza delle opinioni espresse nel sito. I punti di vista sono soggetti a modifiche, e possono essere diventati inaffidabili per vari motivi, tra cui i cambiamenti nelle condizioni di mercato o circostanze economiche. Ogni investimento comporta rischi, inclusa la perdita del capitale. Si consiglia di consultare con un professionista di investimento prima di prendere decisioni di investimento. Grande risorsa Simon - Fawce anche elencato QuantStart nel suo post sul blog in materia di istruzione da un paio di settimane fa, è un ottimo posto se qualcuno hasn39t incontrare ancora: blog. quantopianhacking-your-formazione-la-prossima-generazione-di-studenti I materiale in questo sito è fornito solo a scopo informativo e non costituisce un'offerta di vendita, una sollecitazione ad acquistare, o una raccomandazione o approvazione per qualsiasi titolo o di una strategia, né costituisce un'offerta di fornire servizi di consulenza per gli investimenti Quantopian. Inoltre, il materiale non offre alcuna opinione per quanto riguarda l'idoneità di qualsiasi titolo o investimento specifico. Quantopian non garantisce l'esattezza e la completezza delle opinioni espresse nel sito. I punti di vista sono soggetti a modifiche, e possono essere diventati inaffidabili per vari motivi, tra cui i cambiamenti nelle condizioni di mercato o circostanze economiche. Ogni investimento comporta rischi, inclusa la perdita del capitale. Si consiglia di consultare con un professionista di investimento prima di prendere decisioni di investimento. I39m rivangare questo post in modo da poter aggiungere cavallo Quantopian39s alla gara. Abbiamo appena finito la prima serie di Quantopian Lectures. e sarà l'aggiunta di loro regolarmente. They39re basa sul programma di studi da parte dei nostri interazioni con i docenti utilizzando la nostra piattaforma per insegnare. Non esitate a fornire un feedback e di suggerire argomenti futuri. We39re anche facendo organizzate dal vivo a Boston e New York presentare questo materiale. Controllare sulle nostre pagine Meetup per ulteriori informazioni: Il materiale in questo sito è fornito solo a scopo informativo e non costituisce un'offerta di vendita, una sollecitazione ad acquistare, o una raccomandazione o approvazione per qualsiasi titolo o di una strategia, né costituisce un offrire a fornire servizi di consulenza per gli investimenti Quantopian. Inoltre, il materiale non offre alcuna opinione per quanto riguarda l'idoneità di qualsiasi titolo o investimento specifico. Quantopian non garantisce l'esattezza e la completezza delle opinioni espresse nel sito. I punti di vista sono soggetti a modifiche, e possono essere diventati inaffidabili per vari motivi, tra cui i cambiamenti nelle condizioni di mercato o circostanze economiche. Ogni investimento comporta rischi, inclusa la perdita del capitale. Si consiglia di consultare con un professionista di investimento prima di fare qualsiasi Trading decisions. Algorithmic investimento: strategie vincenti e la loro giustificazione Algorithmic Trading: strategie vincenti e la loro giustificazione da Ernie Chan 2013 ISBN: 1118460146 Inglese 224 pagine PDF 8,80 MB Apprezzamento per Algorithmic Trading quotAlgorithmic Trading è un libro penetranti di negoziazione quantitativa scritto da un professionista esperto. Ciò che distingue questo libro oltre a molti altri nello spazio è l'enfasi su esempi reali al contrario di solo teoria. Concetti non sono solo descritti, sono portati in vita con strategie di trading reale, che danno l'intuizione lettore in come e perché è stato sviluppato ogni strategia, come è stato implementato, e anche come è stato codificato. Questo libro è una risorsa preziosa per chi cerca di creare le proprie strategie di trading sistematico e coloro che sono coinvolti nella selezione dei gestori, in cui la conoscenza contenuta in questo libro porterà a una conversazione più informato e sfumato con managers. quot DAREN SMITH, CFA, CAIA, FSA, Managing Director, manager Selection amplificatore del portafoglio, Università di Toronto Asset Management quotUsing un'eccellente selezione di strategie di mean reversion e quantità di moto, Ernie spiega la logica alla base di ciascuno di essi, mostra come testarlo, come migliorarlo, e discute problemi di implementazione . Il suo libro è una attenta, esposizione dettagliata del metodo scientifico applicato alla strategia di sviluppo. Per i commercianti al dettaglio gravi, non conosco nessun altro libro che fornisce questa gamma di esempi e livello di dettaglio. Le sue discussioni su come i cambiamenti di regime influenzano le strategie e della gestione del rischio, hanno un valore inestimabile fxes. quot Roger Hunter, matematico e algoritmico Trader
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